融资融券风险控制

1. 杠杆交易风险控制

融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。因此，投资者应清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。

2. 强制平仓风险控制

融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况。

3. 监管风险控制

监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失，密切关注市场状况、提前预防。

4. 信用风险控制

投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。投资者在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。

5. 操作风险控制

因对融资交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的风险。控制措施包括：证券公司制订详细的操作制度和流程，其中应包含融资业务所涉及的每个环节的关键点及相应控制措施；将操作流程固化入柜台系统实行自动化管理，减少人为干扰；监管部门实时监控担保证券的情况；客户信用资金纳入第三方存管体系管理。

6. 市场操纵的风险及控制

由于增加市场资金的融通，存在一些客户进行融资以后对某只股票进行集中炒作而造成市场操纵。控制措施包括：对证券公司的融资融券业务总规模进行限制，并对证券公司净资本指标进行动态监控；设定单只证券抵押融资融券交易比率，对单只证券融资融券交易超比例进行事后监控；对融资融券交易信息及时公开披露；对过于集中投资某种证券的融资业务，实施重点跟踪。

7. 合理控制融资融券资金比例

投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标合理配置资金，避免过度借贷造成损失。通常来说，投资者应该控制融资融券资金比例，避免超过自己的承受能力。

8. 严格遵守融资融券操作规则

投资者在进行融资融券交易时，应该遵守相关操作规则，如不超过资产净值的1.25倍进行融资融券，同时，投资者还应该注意交易时段、交易品种、交割方式等方面的规定，以避免违规操作带来的风险。

9. 关注股票市场行情

投资者应该及时了解股票市场的行情变化，特别是所持有的股票的业绩变化、公司重大消息和政策变化等因素，以便及时进行调整和决策。在市场行情不佳时，投资者应该保持冷静，避免盲目跟风操作。